誰也沒有想到，于2月底進(jìn)一步升級(jí)的中東緊張局勢(shì)，會(huì)給全球汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈帶來一輪新的“壓力測(cè)試”。
隨著此次危機(jī)進(jìn)入第三周，已近乎完全關(guān)閉的霍爾木茲海峽，可能進(jìn)一步推高汽車制造商的物流成本——這條位于伊朗與阿拉伯半島之間的狹窄水道，是全球貿(mào)易的關(guān)鍵航運(yùn)通道。
英國勞埃德船舶信息社數(shù)據(jù)顯示，2026年3月1日至13日僅有77艘船只通過，而去年同期為1229艘，日均通行量從138艘驟降至8艘，暴跌94%。高盛估計(jì)，海峽的石油流量已從正常的每日逾1900萬桶萎縮到僅剩約60萬桶。
更嚴(yán)重的是，伊朗已開始在海峽布設(shè)水雷，美國軍方雖摧毀16艘伊朗布雷船，但水雷威脅已造成航道的"軟性關(guān)閉"。
核心成本壓力劇增
標(biāo)普全球在一份關(guān)于戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)影響的報(bào)告中指出，使用該海峽的風(fēng)險(xiǎn)已導(dǎo)致貨物及船舶保險(xiǎn)費(fèi)用上漲?；魻柲酒澓{是波斯灣周邊地區(qū)鋁、石化產(chǎn)品等原材料以及石油、液化石油氣的主要水運(yùn)通道。
針對(duì)伊朗襲擊船舶、布設(shè)水雷的情況，有報(bào)道稱，美國總統(tǒng)特朗普正呼吁盟友派遣船只，試圖重新開放這條水道，但目前尚未出臺(tái)具體計(jì)劃。標(biāo)普表示，試圖進(jìn)入該海峽的船舶也在選擇替代航線，一些貨船被迫繞行非洲好望角，航程增加了約14天。這也導(dǎo)致一些貨物無法抵達(dá)預(yù)定目的地，進(jìn)而影響日程安排與合同履行。
不止運(yùn)輸時(shí)間被拉長(zhǎng)，能源價(jià)格、物流成本均受影響。
布倫特原油價(jià)格目前已突破每桶100美元，接近五年高位。自2月28日沖突爆發(fā)以來，布倫特原油價(jià)格已累計(jì)上漲超過40%，油價(jià)一度接近120美元/桶的高位。
此外，歐洲汽車物流協(xié)會(huì)執(zhí)行董事弗蘭克·施內(nèi)勒表示，受高能源價(jià)格和勞動(dòng)力成本推動(dòng)，自2019年以來，物流成本已上漲25%至30%。一家汽車制造商近期透露，這一數(shù)字更接近40%。隨著危機(jī)進(jìn)一步加劇，車企所經(jīng)受的考驗(yàn)也更加艱巨。
施內(nèi)勒表示，短期內(nèi)，高能源成本讓物流公司幾乎沒有調(diào)整空間。他指出，合同中通常包含與燃油成本掛鉤的燃油價(jià)格調(diào)整條款，但這類條款通常為追溯生效，在油價(jià)暴漲時(shí)會(huì)給物流公司帶來現(xiàn)金流壓力。“鑒于燃油價(jià)格出現(xiàn)異常且極速的上漲，雙方在應(yīng)對(duì)這一局面時(shí)都需要展現(xiàn)出靈活性。”施內(nèi)勒說。
普華永道全球及德國汽車行業(yè)負(fù)責(zé)人哈拉爾德·維默在一封電子郵件中表示，能源價(jià)格的急劇上漲還將推高空運(yùn)（煤油）和公路運(yùn)輸（柴油）的成本。
全球車企廣受影響
面對(duì)諸多成本壓力，專家表示，汽車制造商的應(yīng)對(duì)路徑有三條：削減成本、實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商多元化，或接受利潤(rùn)率下降。
高德納研究公司的副總裁佩德羅·帕切科（Pedro Pacheco）表示：“車企可能不得不接受更薄的利潤(rùn)。”他預(yù)計(jì)，車企會(huì)采取一貫的舉措，更加注重成本削減。
汽車分析師費(fèi)迪南德·杜登霍費(fèi)爾認(rèn)為，車企會(huì)試圖將成本轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商，不過，在現(xiàn)有合同框架下，這一做法很難實(shí)現(xiàn)。他還表示，車企同時(shí)會(huì)尋找更靠近工廠的新供應(yīng)商，以避免長(zhǎng)途運(yùn)輸，提升供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。
汽車管理中心主任斯特凡·布拉策爾稱，車企或嘗試讓消費(fèi)者承擔(dān)成本。但他指出，在需求下降、經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，汽車制造商將難以提高售價(jià)。
具體到不同車企上，這場(chǎng)由伊朗沖突引發(fā)的連鎖反應(yīng)，有著不同的表現(xiàn)。
對(duì)于德國汽車制造商，沖突可能擾亂它們?cè)谥袞|市場(chǎng)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。作為豪華品牌的關(guān)鍵市場(chǎng)，中東地區(qū)擁有賓利、蘭博基尼等超豪華品牌高價(jià)車型的核心客群，寶馬和大眾集團(tuán)都曾將之視為極具潛力的增長(zhǎng)區(qū)域。而美國、以色列與伊朗之間的敵對(duì)態(tài)勢(shì)升級(jí)，正在顛覆這一預(yù)期。
去年，中東是大眾集團(tuán)僅次于南美的第二大快速增長(zhǎng)區(qū)域，營(yíng)收增幅超10%。大眾集團(tuán)CFO阿諾?安特利茨表示，集團(tuán)自有電廠依賴油氣長(zhǎng)期合同，能源價(jià)格上漲目前對(duì)集團(tuán)直接影響有限。大眾集團(tuán)首席執(zhí)行官奧利弗·布魯姆在3月10日的公司年度新聞發(fā)布會(huì)上也表示，集團(tuán)供應(yīng)鏈目前仍保持穩(wěn)定。
然而，這場(chǎng)沖突可能會(huì)給沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、卡塔爾和科威特等海灣市場(chǎng)的需求帶來壓力。該區(qū)域?qū)Υ蟊娂瘓F(tuán)旗下奧迪、保時(shí)捷、賓利、蘭博基尼等豪華品牌尤為重要。面對(duì)全球市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，大眾早已將中東與東南亞市場(chǎng)列為重要的出口新方向，試圖借此消化產(chǎn)能、提振業(yè)績(jī)，但中東局勢(shì)的升級(jí)讓這一布局遭遇挑戰(zhàn)。
保時(shí)捷在近期的全球新聞發(fā)布會(huì)中提到，地緣政治的不確定性與美國關(guān)稅政策的影響仍將存在，這加深了品牌在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型中所面臨的困境。品牌目前尚未將中東地區(qū)近期事態(tài)發(fā)展的潛在影響納入考量范圍，但這顯露出保時(shí)捷對(duì)中東局勢(shì)的擔(dān)憂，恐會(huì)進(jìn)一步拖累其實(shí)現(xiàn)破局。
大眾旗下平價(jià)品牌斯柯達(dá)也沒能逃過沖擊，這家捷克車企此前將中東定位為增長(zhǎng)機(jī)遇市場(chǎng)。該品牌是以色列市場(chǎng)的領(lǐng)先品牌，同時(shí)也在卷入地區(qū)緊張局勢(shì)的阿聯(lián)酋銷售車輛，并于去年通過進(jìn)入沙特市場(chǎng)擴(kuò)大了在該區(qū)域的布局。
斯柯達(dá)CEO克勞斯?策爾默3月12日發(fā)布2025年財(cái)報(bào)時(shí)表示：“四周前，中東還是樂觀的增長(zhǎng)來源，如今我們正帶著一定的緊張情緒關(guān)注市場(chǎng)。”他補(bǔ)充道，若沖突緩和，需求有望快速企穩(wěn)。
而寶馬最為擔(dān)憂原材料的供應(yīng)，尤其是經(jīng)迪拜運(yùn)輸?shù)匿X供應(yīng)。寶馬采購主管尼古拉·馬丁在3月11日的公司年度新聞發(fā)布會(huì)上表示，公司供應(yīng)鏈目前完好無損，但正密切關(guān)注事態(tài)發(fā)展。寶馬銷售主管約亨·戈勒表示，自3月初沖突升級(jí)以來，該地區(qū)銷量尚未出現(xiàn)顯著下滑，但他警告稱，評(píng)估全面影響仍為時(shí)過早。
相比之下，豐田汽車的處境最為艱難。豐田在中東市場(chǎng)占據(jù)約17%的市場(chǎng)份額，為市占率最高的車企。因此，豐田成為這次沖突中受沖擊最嚴(yán)重的國際巨頭。豐田被迫宣布在3-4月期間削減面向中東市場(chǎng)的產(chǎn)量近4萬輛，其中3月減產(chǎn)2萬輛，4月減產(chǎn)1.8萬輛，這相當(dāng)于其月度出口量的60%-70%。
豐田的困境源于其“零庫存”生產(chǎn)模式在危機(jī)下的脆弱性?；魻柲酒澓{堪稱豐田供應(yīng)鏈的“主動(dòng)脈”，日本超過90%的原油進(jìn)口依賴中東，其中約70%-80%必須經(jīng)過霍爾木茲海峽。并且，豐田熱銷中東的陸地巡洋艦等SUV車型依賴中東產(chǎn)零部件，海峽封鎖導(dǎo)致關(guān)鍵部件無法按時(shí)運(yùn)抵，生產(chǎn)調(diào)整波及日本5座工廠7條生產(chǎn)線。
事實(shí)上，以豐田為代表的日韓汽車產(chǎn)業(yè)在霍爾木茲海峽危機(jī)中面臨著特殊的困境。這兩個(gè)國家不僅在原材料供應(yīng)上高度依賴中東，而且在地理位置上使得其供應(yīng)鏈幾乎完全受制于霍爾木茲海峽。本田、日產(chǎn)等均在中東擁有龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)和生產(chǎn)基地，霍爾木茲海峽的封鎖使得這些業(yè)務(wù)面臨全面停擺的風(fēng)險(xiǎn)。
在中國車企中，奇瑞汽車所受沖擊最為嚴(yán)重。奇瑞在伊朗的布局最為深入，鼎盛時(shí)期擁有6萬輛整車產(chǎn)能的工廠，在德黑蘭、馬什哈德等多個(gè)城市建立了超過150家銷售和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，非常依賴當(dāng)?shù)刭Q(mào)易和組裝。2017年，奇瑞以接近20%的市場(chǎng)份額躋身伊朗前三汽車品牌。
如今，奇瑞、長(zhǎng)安等長(zhǎng)期深耕中東市場(chǎng)的車企處于承壓狀態(tài)。它們采取收縮型運(yùn)營(yíng)，即凍結(jié)新項(xiàng)目投資，壓縮本地團(tuán)隊(duì)規(guī)模，僅維持最低限度的售后響應(yīng)與應(yīng)急配件調(diào)度。比亞迪等中國汽車品牌轉(zhuǎn)而啟動(dòng)外港卸貨、內(nèi)陸轉(zhuǎn)運(yùn)的方案，改靠阿曼、阿聯(lián)酋等安全港口，并加速沙特、埃及等地KD散件組裝工廠建設(shè)，降低海運(yùn)依賴。
供應(yīng)鏈沖擊：
鋁、塑料、芯片供應(yīng)面臨潛在中斷
這場(chǎng)危機(jī)對(duì)全球汽車產(chǎn)業(yè)的沖擊是全方位的，對(duì)于整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈而言，主機(jī)廠的壓力只是末端的一環(huán)。
中東地區(qū)生產(chǎn)全球約10%的鋁，是美國等主要市場(chǎng)的重要供應(yīng)源；卡塔爾占全球氦氣供應(yīng)的約30%，而氦氣是半導(dǎo)體制造的關(guān)鍵材料；同時(shí)，中東還是汽車用塑料、化工原料等石化產(chǎn)品的主要產(chǎn)地。因此，全球汽車制造商、零部件供應(yīng)商及芯片廠商正重新審視其供應(yīng)鏈。
艾睿鉑咨詢?nèi)蚱嚺c工業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)合負(fù)責(zé)人丹·赫爾斯奇表示：“危機(jī)層層疊加，應(yīng)對(duì)難度呈指數(shù)級(jí)上升。”分析師指出，依賴中東鋁資源的企業(yè)正尋求該金屬的替代供應(yīng)源；同時(shí)，中東是半導(dǎo)體生產(chǎn)關(guān)鍵材料的重要產(chǎn)地，這意味著汽車行業(yè)或?qū)⒚媾R新一輪芯片困境。若油價(jià)高企持續(xù)，不僅將大幅推高汽油價(jià)格，還會(huì)影響行業(yè)所用塑料及其他石化產(chǎn)品成本。
分析師認(rèn)為，沖突的破壞程度主要取決于持續(xù)時(shí)間。快速解決可將損失降至最低，而長(zhǎng)期沖突則會(huì)引發(fā)難以預(yù)測(cè)的物資短缺。赫爾斯奇稱：“若沖突持續(xù)數(shù)周，勢(shì)必會(huì)有企業(yè)出現(xiàn)物資斷供，但我無法預(yù)知具體是哪種物資、哪個(gè)環(huán)節(jié)會(huì)出問題。”
近年來，芯片短缺、美國關(guān)稅、通脹及俄烏沖突，令汽車行業(yè)持續(xù)遭受供應(yīng)鏈不確定性的困擾，迫使企業(yè)頻繁調(diào)整、重新規(guī)劃供應(yīng)鏈。美國汽車及設(shè)備制造商協(xié)會(huì)主席科林·肖表示：“行業(yè)面臨的問題實(shí)在太多了。”他稱，該協(xié)會(huì)正密切監(jiān)控局勢(shì)，但目前尚未收到美國本土生產(chǎn)受直接影響的報(bào)告。
盡管如此，供應(yīng)商仍在強(qiáng)化供應(yīng)鏈韌性。
據(jù)彭博社3月10日援引知情人士消息，日韓汽車零部件供應(yīng)商正與俄羅斯俄鋁國際公司洽談鋁合金采購事宜，同時(shí)也在與印度及亞洲其他地區(qū)企業(yè)溝通合作。
北美汽車產(chǎn)業(yè)，特別是美國，對(duì)中東原材料的依賴程度超出許多人的想象。美國國際貿(mào)易管理署數(shù)據(jù)顯示，2025年阿聯(lián)酋是美國第二大鋁出口國，位于波斯灣的島國巴林為第四大；美國第五大鋁出口國印度的貨運(yùn)也可能因企業(yè)規(guī)避該地區(qū)運(yùn)輸而受波及。汽車預(yù)測(cè)解決方案公司全球車型預(yù)測(cè)副總裁薩姆·菲奧拉尼表示，企業(yè)雖清楚鋁資源替代渠道，但更換供應(yīng)商或調(diào)整貨運(yùn)路線會(huì)增加成本、延誤交付。他坦言：“企業(yè)的成本必然會(huì)上升。”
此外，韓國政府官員警告，伊朗沖突可能擾亂氦氣等半導(dǎo)體生產(chǎn)材料的供應(yīng)。氦氣僅少數(shù)國家生產(chǎn)，卡塔爾便是主要產(chǎn)地之一。與此同時(shí)，羅蘭貝格咨詢分析稱，石化供應(yīng)持續(xù)中斷或?qū)⑹蛊囉盟芰霞盎ぎa(chǎn)品成本上漲15%至25%。羅蘭貝格指出，一輛普通乘用車搭載330至440磅石化基塑料零部件，而中東是這類原料的主要供應(yīng)地。成本上漲將擠壓供應(yīng)商利潤(rùn)空間，推高車企生產(chǎn)成本。
菲奧拉尼表示，中東雖并非汽車及一級(jí)零部件主要生產(chǎn)地，卻在汽車供應(yīng)鏈中占據(jù)舉足輕重的地位，此次危機(jī)便是例證。他稱：“該地區(qū)貿(mào)易通道及供應(yīng)商運(yùn)轉(zhuǎn)受阻，會(huì)成為北美汽車生產(chǎn)的瓶頸。”
多家車企正緊盯中東局勢(shì)。大眾汽車發(fā)言人向媒體表示，公司“對(duì)地區(qū)局勢(shì)深感擔(dān)憂”，正持續(xù)評(píng)估對(duì)運(yùn)營(yíng)的潛在影響，“保障地區(qū)員工安全是首要任務(wù)”。
在沙特設(shè)有擴(kuò)建中組裝廠的路西德汽車稱，截至目前，沖突未影響其生產(chǎn)及建設(shè)工作。
3月6日，美國汽車品牌路西德的發(fā)言人表示：“我們當(dāng)然會(huì)持續(xù)密切監(jiān)控局勢(shì)。”沙特公共投資基金持有路西德多數(shù)股權(quán)。這家總部位于美國加利福尼亞州紐瓦克的車企，2023年在沙特港口城市吉達(dá)附近投產(chǎn)工廠，組裝從美國亞利桑那州運(yùn)來的整車散件，年產(chǎn)能5000輛。目前該廠正擴(kuò)建為完整制造基地，路西德臨時(shí)首席執(zhí)行官馬克·溫特霍夫2月表示，項(xiàng)目按計(jì)劃推進(jìn)，將于今年年底投產(chǎn)全新中型跨界車型。
分析師表示，若車企最終因沖突陷入零部件或原材料短缺，大概率會(huì)優(yōu)先生產(chǎn)利潤(rùn)最高的車型。此前芯片短缺期間，車企便舍棄低利潤(rùn)低價(jià)車型，優(yōu)先保障高利潤(rùn)高價(jià)車型生產(chǎn)。菲奧拉尼稱：“當(dāng)前核心是保障能盈利的車型投產(chǎn)交付。”
核心供應(yīng)商高管也在密切關(guān)注局勢(shì)。
博世CEO斯特凡?哈通向彭博社表示，預(yù)計(jì)局勢(shì)將逐步穩(wěn)定。博世在阿聯(lián)酋的運(yùn)營(yíng)目前受擾有限，但發(fā)往該區(qū)域的空運(yùn)貨量有所下降。舍弗勒CEO克勞斯?羅森菲爾德警告，若航運(yùn)路線受影響，局勢(shì)可能惡化。“若軍事行動(dòng)擾亂蘇伊士運(yùn)河航運(yùn)，情況將變得危急。”他在公司年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)間隙表示。
舍弗勒在中東無生產(chǎn)基地，但在迪拜設(shè)有物流倉庫。
標(biāo)普全球汽車表示，其在汽車生產(chǎn)和銷量預(yù)測(cè)中，仍“假設(shè)沖突為短期”，但同時(shí)指出，若“大宗商品價(jià)格上漲蔓延至整個(gè)經(jīng)濟(jì)和供應(yīng)鏈，將進(jìn)一步影響家庭預(yù)算，并引發(fā)汽車銷量下降的連鎖反應(yīng)”。
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